重新审视贵金属投资

关于贵金属作为备灾策略的投资，这个话题已经被广泛讨论过了，我曾经发誓不再写这方面的文章。
然而，我看到的一切似乎都充满了矛盾和误导，以至于我忍不住想要分享一些不同的（或者更公正的）观点。

似乎每一个提倡金属投资的人都以这样的说法开始他们的推销：投资者应该购买金属，以保护他们的资产价值不受美元价值急剧下降（即所谓的“通货膨胀”）的影响。

然而，最终这些提倡者却以预测最初用一定数量的美元购买的金属最终将值更多的美元来结束他们的支持金属的论点。

我相信我不是唯一一个看到这种矛盾的人：用一个你已经质疑的价值储存来衡量投资成功与否？真正相信美元价值会暴跌的人，不应该紧接着用这些相同的美元来定义任何投资的成功。
用美元来估值就是崇拜美元的祭坛，并将自己未来的命运捆绑在所有生存狂都试图逃离的沉船上！

在这篇文章中，我将提供一个关于金属投资的视角，旨在使生存狂能够为他们独特的情况做出最好的决策。

为什么选择金属？

黄金、白银和其他金属都是商品，就像石油、小麦桶和大豆油一样。
这些其他商品也可以作为价值储存；然而，有一些重要的原因使得贵金属通常更受青睐：

• 贵金属随时间不会显著退化。

• 金属更容易运输——它们在更小的空间内打包了大量的价值。

• 金属是“可替代的”——一个地方的盎司金条可以在其他地方换取同样价值的盎司金条，价值不变。

• 与农产品不同，金属的价值不会随天气或其他短暂现象而变化。

这些金属的特性使它们自文明之初就成为了一种有吸引力的价值储存。

一切都是关于价值

如果我给你一张崭新、无瑕的二十美元钞票，或者另一张旧的、被风吹雨打的二十美元钞票，上面有猫王埃尔维斯·普雷斯利的签名，你会选择哪一张？几乎任何人都会选择那张旧的签名钞票而不是新的，仅仅因为人们相信签名钞票的价值远大于新钞票的价值（你可以用签名钞票换取更多的“东西”）。

明智的投资者不会像考虑他们资产的美元价值（即“价格”）那样多，而是更多地考虑实际价值，这可能根本不会以任何定量的方式直接表达出来。
例如，如果你在一个大量高尔夫人口迁移进入的城市购买一个高尔夫球场，你会简单地知道，不管美元或其他货币的价值如何，这项投资的价值将会疯狂增长。

归根结底，这归结为“你的投资能换取什么”。
如果你能用购买那个高尔夫球场的钱购买100,000加仑的普通汽油，两年后你能卖出那个高尔夫球场并用那笔钱购买500,000加仑的同样燃料，那么你就会知道你做了一项非常好的投资。

这种“真实价值”的原则也适用于评估股市的价值。
有一个衡量股市价值的指标叫做“黄金美元的道琼斯指数”（“DIG$”），它基本上是用金衡盎司黄金来表示道琼斯工业平均指数的价值（“金衡盎司”是一种重量单位，比更常用的“常衡盎司”重约10％——出于历史原因，贵金属仍然以金衡盎司计量）。

通过考虑以贵金属的价值，你完全排除了美元（联邦储备银行通过控制印刷机给予它任意价值）在你的计算中的影响。
想象一下，这将为做出任何形式的中长期财务决策提供多么清晰的画面！

应该注意的是，金属的价值本身并不是恒定的。
理论上，有人可能会在某个地方发现一座银山，这将导致银的价值暴跌。
然而，纵观历史，金属的价值比国家货币的价值要稳定得多。

金属在后崩溃时代的易货

在重大灾难期间和之后，可能不可能找到任何愿意以任何数量的美元出售有形商品的人，但在许多情况下，可能可以用贵金属换取所需的商品和服务。
在这种情况下，人们应该根据灾难前的价值来评估他们的金属价值。
例如，如果今天一盎司银条售价为20美元，那么它的价格大约相当于两顿好饭或5加仑普通汽油的价格。
在重大灾难期间和之后，人们应该期望他们的金属价值在一定程度上反映这些灾难前的价值。
在灾后恢复期间，价值可能会大幅增长，而在灾难本身期间，价值可能会略有下降，以反映“你不能吃银子”的事实。

金属作为债务人的最佳朋友

在大萧条期间的无家可归者

贵金属的悖论——也是促使本文的一个突出点——是金属提供的最实质性的优势给予了那些最不可能拥有它们的人。
在通货膨胀环境中（特别是在许多生存狂预期的恶性通货膨胀环境中），贵金属的美元价值变得非常高，而债务的美元价值保持不变（换句话说，你欠的债务金额保持不变）。
想象一下，某人以1000美元的价格购买了一定数量的金属，而这些金属的美元价值增加到100,000美元——那个人可能会出售这些金属，并用所得现金还清抵押贷款。

金属的缺点

持有贵金属只是生存狂可用的众多策略之一。
可以投资于金属的钱也可以投资于获得灾后需要的新技能和知识。
与金属不同，技能和知识不能被夺走。

生存狂在投资金属时面临的一个非常真实的风险是政府没收，类似于美国总统富兰克林·罗斯福在1933年5月1日签署的行政命令6102号，该命令要求所有持有超过5金衡盎司黄金的公民将他们的黄金出售给政府（有一些小的例外——例如珠宝商、牙医和标志制作商）。
按照今天的美元计算，不遵守法律的罚款超过180,000美元和/或最高10年监禁！

许多人声称，由于现代经济中已经建立的保护措施，黄金没收永远不会再次发生。
也许这些说法是准确的，但也不难想象，仅仅出于原则，金属也可能会被没收，因为“囤积”金属代表了对“系统”的不信任，“系统”可能根本不愿容忍。
无论如何，如果那些拥有金属的人被迫以市场利率出售它们，那么在此之前，金属几乎肯定会大幅增值，而出售所得的钱仍然可以重新投资于其他备灾措施。

持有实物金属的另一个缺点是被盗的风险。
已经通过的法律质疑保险箱内容的保安性，以防被没收，人们还必须质疑其他第三方提供存储金属的服务（特别是在重大灾难之后）。
这些考虑因素使许多精明的投资者保持对金属的实际占有，其中一些人实际上选择将金属埋藏在地下以安全存储。

与金属投资相关的另一个风险是它们变得如此受欢迎，以至于经济中又出现了另一个“泡沫”（这次是“黄金泡沫”），这可能导致金属价值的大幅下降。
大多数专家认为，目前我们并没有经历任何形式的黄金泡沫。

结论

将钱的价值以贵金属的形式储存几乎肯定是一种保护其价值不受（政治家控制的）通货膨胀侵蚀的好方法。
如果你碰巧有大量的债务，那么以后出售这些金属并用所得现金清偿这些债务的潜力是非常引人注目的。
在任何生存狂考虑投资金属之前，应该先解决其他备灾需求（例如食物、水、住所和防御）。
然而，一旦这些基本需求得到满足，明智的贵金属投资可以在重大灾难后的中长期内显著提高生活质量。

引用：https://theprepperjournal.com/2014/09/29/revisiting-precious-metals/
原文: https://www.tttl.online/blog/1735801224/